东兴证券股份有限公司合于 推选廊坊精工模切呆板股份有限公司股票 正在寰宇中小企业股份让渡编制挂牌的通知 遵照寰宇中小企业股份让渡编制有限职守公司（以下简称“寰宇股份让渡编制公司”）下发的《寰宇中小企业股份让渡编制营业轨则（试行）》（以下简称“营业轨则”），廊坊精工模切呆板股份有限公司（以下简称“精工股份”或“公司”）就其股票正在寰宇中小企业股份让渡编制挂牌事宜仍旧召开了董事会和股东大会，并通过了联系决议。 遵照寰宇股份让渡编制公司颁发的《寰宇中小企业股份让渡编制主办券商推选营业规章（试行）》（以下简称“推选规章”）、《寰宇中小企业股份让渡编制主办券商尽职视察处事指引（试行）》（以下简称“视察指引”），我公司对精工股份营业、财政、公司办理和合法合规等事项举行了尽职视察，对精工股份本次申请其股票正在寰宇中小企业股份让渡编制挂牌出具本通知。 一、尽职视察状况 东兴证券推选精工股份股票正在寰宇中小企业股份让渡编制挂牌项目小组（以下简称“项目小组”）遵照《视察指引》的央求，耀科模切机对精工股份举行了尽职视察，明晰的重要事项包含：公司根本状况、史籍沿革、独立性、相干业务、同行竞赛、榜样运作、公司营业及行业、财政情况、起色前景及其它庞大事项等。 项目小组与精工股份董事长、副总司理、财政卖力人及部门董事、监事、员工举行了交道；查阅了公司章程、三会（股东大会、董事会、监事会）集会记实、公司各项规章轨制、司帐凭证、司帐账簿、审计通知、工商行政解决部分工商立案原料、征税凭证等；明晰了公司的坐蓐筹办情况、内控轨制、榜样运作状况和起色策划。通过上述尽职视察，项目小组出具了《廊坊精工模切呆板股份有限公司尽职视察通知》，对精工股份的营业、财政、公司办理和合法合规等事项楬橥了成睹。 二、精工股份适宜《营业轨则》规章的挂牌条目 遵照项目小组对精工股份的尽职视察状况，我公司以为精工股份适宜其股票正在寰宇中小企业股份让渡编制挂牌的条目： （一）公司依法设立且存续满两年 1、公司设立的主体、步骤合法、合规 公司设置于2012年5月，2015年6月以经审计账面净资产折股的体例具体调换为股份公司。具体调换历程中采用史籍本钱计价准则，未遵照资产评估结果举行账务安排，折合资本不高于公司净资产且不高于评估值，公司具体调换适宜规章，存续功夫可能从有限公司设置起谋划。 2、公司股东的出资合法、合规，出资体例及比例应适宜《公法令》联系规章 综上，公司设立的主体、步骤合法、合规；公司股东的出资合法、合规，出资体例及比例应适宜《公法令》联系规章；公司存续满两年，适宜“公司依法设立且存续满两年”的条目。 （二）公司营业昭着，具有陆续筹办才具 公司主开业务为卷烟工业供应全物业链印务产物及办事。遵照公司2013年、2014年及2015年1至2月的审计通知，公司主开业务占公司收入的比例分手为88.02%、91.68%、98.84%，公司主开业务昭着。公司持有与主开业务联系的合头资源因素，包含：产物或办事所操纵的重要时间、相应的无形资产及职员装备，来日，公司仍将认为卷烟工业供应全物业链印务产物及办事为主开业务，维系主开业务不变性。公司具备陆续筹办才具。 综上，公司适宜“公司营业昭着，具有陆续筹办才具”的条目。 （三）公司办理机制健康，合法榜样筹办 公司调换为股份公司后，竖立了股东大会、董事会、监事会及解决层的公法令人办理机合，通过了三集会事轨则和相合对外投资、对外担保、相干业务等方面的规章轨制，办理机制健康，并可能有用运转、爱惜投资者权柄；公司及其控股股东、实质统制人、董事、监事、高级解决职员须依法展开筹办运动，筹办举止合法、合规，不存正在庞大违法违规举止。 综上，公司适宜“公司办理机制健康，合法榜样筹办”的条目。 （四）公司股权分明，股票发行和让渡举止合法合规 遵照对公司史籍沿革的视察，公司历次出资、股权让渡、增资举止均践诺了相应手续，并依法管束了工商立案。公司的股东不存正在邦度执法、律例、规章及榜样性文献规章不适宜负责股东的情况；公司股权分明，权属明明，股东持有公司的股票不存正在权属争议或潜正在胶葛，股票发行和让渡举止合法合规。 （五）主办券商推选并陆续督导 公司已于2015年6月27日与我公司订立了《推选挂牌并陆续督导和道》，我公司将正经依据规章推选精工股份挂牌，并正在其挂牌后按拍照合规章对其举行督导。 三、内核步骤及内核成睹 东兴证券推选挂牌项目内核小组（以下简称“内核小组”）对精工股份股票正在寰宇中小企业股份让渡编制挂牌的申请文献举行了认线日召开了内核集会，集会审查了项目小组创制的精工股份挂牌申请资料并提出了内核成睹。插手内核集会职员包含杨志、周飞、杨若木、陈宏达、杨帆、陈颖慕、汤荣春七人，此中讼师陈宏达、注册司帐师周飞、行业专家杨若木各一名。上述内核成员不存正在近三年内有违法、违规记实的情况；不存正在负责项目小构成员的情况；不存正在持有拟推选挂牌公司股份或正在该公司中任职以及存正在其他或许影响其平允践诺职责的情况。 遵照《推选规章》和《东兴证券股份有限公司推选挂牌项目内核处事轨则》（以下简称“内核轨则”）对内核审核的央求，参会内核委员通过磋议，对精工股份本次挂牌出具如下审核成睹： （一）项目小组已服从《视察指引》的央求对公司举行了尽职视察。项目小组中的注册司帐师、讼师、行业阐发师已就尽职视察中涉及的财政司帐事项、执法事项、营业时间事项出具了《尽职视察通知》。 （二）项目小组已按《寰宇中小企业股份让渡编制公然让渡仿单实质与形式指引（试行）》的央求，创制了《公然让渡仿单》，公司挂牌前的消息披露适宜联系央求。 （三）公司依法设立且存续满两年，有限公司以经审计账面净资产折股的体例具体调换为股份公司，具体调换历程中采用史籍本钱计价准则，存续功夫可能从有限公司设置起谋划；公司营业昭着，具有陆续筹办才具；公司办理机制健康，合法榜样筹办，公司股权分明，股票发行和让渡举止合法合规；公司已与东兴证券订立了《推选挂牌并陆续督导和道》。 （四）就股份公司改制事宜，项目小组已正在《尽职视察通知》中就有限公司具体调换为股份公司的合法合规性举行了专项视察。有限公司具备具体调换的主体资历；股份公司设立历程中，有限公司合于具体调换为股份公司的股东召集会步骤及实质适宜相合执法、律例和榜样性文献的央求，合法有用；创议人签定的《创议人和道》适宜相合执法、律例和榜样性文献的央求，合法有用，不存正在潜正在的执法胶葛和危险；股份公司设立历程中相合评估、审计、验资践诺了须要步骤，适宜执法、律例和榜样性文献的规章；股份公司创立大会的召开步骤及所议事项适宜执法、律例和榜样性文献的规章，其通过的决议合法有用；公司就调换为股份公司已管束了工商调换立案；迩来二年公司主开业务、控股股东及实质统制人、董事、高级解决职员未爆发庞大蜕变。所以，有限公司具体调换为股份公司的步骤、资历、条目、体例适宜执法、律例和榜样性文献的规章。 服从《推选规章》和《内核轨则》的央求，内核集会便是否推选精工股份股票正在寰宇中小企业股份让渡编制挂牌举行了外决。外决采用记名投票体例，一人一票。外决结果为：批准票7票，回嘴票0票。集会批准推选精工股份股票正在寰宇中小企业股份让渡编制挂牌。 四、推选成睹及出处 遵照项目小组对精工股份的尽职视察状况，我公司以为精工股份适宜寰宇股份让渡编制公司的联系规章，而且有优秀的起色前景、优秀的项目运营形式。《邦民经济和社会起色第十二个五年筹划纲领》指出“包装行业要加疾起色优秀包装装置、包装新资料和高端包装成品”，包装行业行为一个独立的行业体例初度被列为邦度起色筹划中。 我邦的包装行业起步较晚，然而起色速率却很疾。进入二十一世纪，因为环球包装行业向亚洲变化，格外是向中邦变化，中邦包装总产值一直维系较高的增加速率。遵照中邦包装说合会的数据，2005-2010年，我邦包装行业的复合年均增加率亲近20%。2011年中邦包装工业总产值跨越1.3万亿元邦民币，成为仅次于美邦的寰宇第二包装大邦。2012年冲破了1.5万亿元邦民币，增速远高于欧美等发扬邦度程度。 据英邦PIRA公司颁发的《环球包装行业2018预测》（TheFutureofGlobalPrintingto2018），2013年包装工业总产值为7,970亿美元，而且到2018年将保持4%的年复合增加率增加。目前，正在包装行业中50%为纸质资料，因其具有爱惜情况的效力，且重量轻、无污染，可接受诈欺，泉源有确保，所以，公司所处包装行业具有优秀的起色前景。 鉴于此，我公司批准推选精工股份股票正在寰宇中小企业股份让渡编制挂牌。 五、提请投资者合心的事项 （一）相干业务危险 通知期内，公司相干业务爆发状况如下：2015年1-2月、2014年、2013年公司向相干方采购金额分手为60.22万元、421.22万元、0万元，占公司同期采购金额比例分手为10.82%、18.16%；公司向相干方发售金额分手为433.43万元、1416.30万元、11.63万元，占公司同期发售金额比例分手为56.52%、35.63%、0.71%。 上述相干业务系公司遵照寻常营业展开须要而爆发，代价为商场平正代价，订价按照合理。跟着公司办理机合的逐渐完好，耀科模切机相干业务须要践诺变动经的内控步骤。即使因联系相干方不再餍足公司的坐蓐及内控央求，而公司又不行正在短期内找到适宜的代替者，将对公司营业发作倒霉影响。 （二）相干方资金拆借危险 2015年2月末、耀科模切机2014年尾、2013年尾，公司其他应收款中应收相干方款子分手为：1,098.04万元、1,493.32万元、262.44万元，占其他应收款余额比重分手为：98.50%、99.37%、9.86%，占比力高。公司与相干方间相互的短期资金拆借，有利于维系优秀的资金活动性，并能缓解银行贷款借新还旧空地之间活动资金仓促的大局。关于相干方企业拆出资金，公司服从同期银行贷款利率加收息金，以保证公司的好处不受到损害。但公司还是或许面对因为活动资金被相干方占用，变成公司活动资金仓促，短期偿债才具降落，进而影响公司坐蓐筹办的危险。 （三）应收账款或许爆发坏账的危险 2015年2月末、东海模切机2014年尾、2013年尾，公司应收账款账面余额分手为1,161.39万元、897.43万元、耀科模切机682.92万元，占同期公司资产总额的比重分手为11.28%、9.33%、13.02%，公司应收账款期末余额较高，重要是受公司“先货后款”的发售结算形式的影响。公司应收款子客户重要为：海南红塔、云南中烟等恒久配合客户。总体来看公司应收账款危险较小，但即使公司重要客户的财政情况显现恶化，或者筹办状况、贸易信用爆发庞大倒霉蜕变，公司应收账款发作坏账的或许性将增长，从而对公司的筹办变成较大的倒霉影响。 （四）原资料代价颠簸的危险 公司坐蓐所需的重要原资料包含：钢材、刀片、电机等呆板设置零部件以及坐蓐烟标所需印刷纸张等，只管目前商场上联系产物供应较为富裕，公司与重要供应商竖立了较为不变、恒久的配合相合。但若原资料最终身产厂商举行提价，格外是由红塔集团供应的印制烟标纸张显现代价上涨，公司产物的毛利率和公司节余才具将会受到倒霉影响。 （五）衡宇、土地已典质的危险 通知期内，公司为取得银行借钱，典质了重要衡宇制造物和土地操纵权。截至2015年2月28日，公司短期借钱余额为3,000.00万元，涉及的被典质的衡宇和土地操纵权等资产的账面净值为557.88万元，此中衡宇制造物的账面净值为231.32万元，占固定资产净值比例为17.10%，土地操纵权的账面净值为326.55万元，占无形资产净值比例为100%，上述典质物占总资产的比例为5.42%。若不行按时归还上述典质借钱，公司存正在被行使典质权落空坐蓐筹办处所的危险，从而对公司寻常坐蓐筹办变成倒霉影响。 （六）对下逛行业过分依赖的危险 公司用心于为卷烟工业供应全物业链印务产物及办事，公司的产物包含印刷设置及印刷品两类。公司具备坐蓐众种高附加值印刷专用设置的才具，但目前的收入和利润重要泉源于烟标用印后设置。同时，公司也具备坐蓐各式高等包装产物的才具，但目前重要从事卷烟包装的坐蓐和发售。公司的下逛行业相对节制正在卷烟行业。 从卷烟行业来看，我邦卷烟产销量受邦度策划目标的调控，正在来日较长的一段韶华内重要客户仍纠集于邦内，所以公司正在烟标商场的邦内增加空间受到必然限度。其它，消费者的强健认识慢慢加强以及控烟步骤日益正经等均有或许裁汰我邦卷烟的总需求量，烟标模具及卷烟包装、卷烟烟标的需求量也或许随之裁汰。 目前，公司印后设置的中央客户为各地烟标印刷企业，该类企业对印刷包装用模具的时间和品格央求较高，公司正在产物时间和更始上的上风可能得以足够展现。 即使卷烟行业受到邦度计谋的限度，公司将面对落空中央客户从而落空产物竞赛上风的危险。公司产物的利用范畴固然较为普通，可是公司目前客户的行业特色显著，客户所处行业较为简单，公司还是存正在对下逛行业过分依赖的危险。 （七）时间职员流失危险 公司正在恒久的坐蓐实习中职掌了重要坐蓐工艺的中央时间，并教育了一批时间人才。type c连接器。坐蓐时间和人才储蓄是公司陆续起色的要紧资源和根柢。同时，公司的大宗熟练时间员工也正在坐蓐修筑、工艺改良、设置改制方面堆集了珍贵的体验，是公司产物格料及格不变的要紧保证。可是正在公司来日的起色历程中，即使中央时间职员流失或时间泄密，将对公司的坐蓐筹办变成倒霉影响。 （八）高速生长历程中的解决危险 公司自设置往后连续以较疾的速率起色，我公司的产物客户遍布寰宇各地，公司营业的起色对公司进一步降低管控程度提出了较高的央求。格外是2014年公司收购子公司云南华玉后，因为解决半径过长，或许面对筹办周围夸大激发解决不完好的危险。 （以下无正文） （本页无正文，为《东兴证券股份有限公司合于廊坊精工模切呆板股份有限公司股票正在寰宇中小企业股份让渡编制挂牌的通知》之签名盖印页） 东兴证券股份有限公司 年 月 日